Netflix, Inc. i Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) objavili su da su potpisali konačni ugovor prema kojem će Netflix preuzeti Warner Bros., uključujući filmski i televizijski studio, kao i HBO Max i HBO, stoji u Netflixovom press saopštenju.
Transakcija u gotovini i akcijama procijenjena je na 27,75 dolara po akciji WBD-a (uz primjenu zaštitnog raspona), što odgovara ukupnoj vrijednosti kompanije od oko 82,7 milijardi dolara (72 milijarde dolara kapitalne vrednosti). Očekuje se da će transakcija biti zaključena nakon ranije najavljene separacije WBD-ovog odjeljenja Global Networks u novu javnu kompaniju Discovery Global, čije se osnivanje sada očekuje u trećem kvartalu 2026. godine.
Spajanje dva giganta zabavne industrije
Ovim preuzimanjem spajaju se dvije vodeće kompanije u svijetu zabave, Netflix sa svojom globalnom inovacijom i najboljim svjetskim streaming servisom, i Warner Bros. sa više od jednog vijeka stvaranja kultnih filmskih i televizijskih djela.
Franšize i naslovi poput The Big Bang Theory, The Sopranos, Game of Thrones, The Wizard of Oz i DC univerzuma pridružit će se Netflixovom katalogu koji uključuje Wednesday, La Casa de Papel, Bridgerton, Adolescence i Extraction.
– Naša misija je oduvijek bila da zabavimo svijet, rekao je Ted Sarandos, co-CEO Netflixa. Kombinovanjem nevjerovatne Warner Bros. biblioteke serija i filmova, od bezvremenskih klasika poput ‘Casablance’ i ‘Citizen Kane’ do savremenih favorita poput’Harryja Pottera’ i ‘Prijatelja’, s našim naslovima koji oblikuju kulturu, kao što su ‘Stranger Things’, ‘KPop Demon Hunters’ i ‘Squid Game’, moći ćemo to raditi još bolje. Zajedno možemo publici dati još više onoga što voli i pomoći definirati sljedeći vijek pripovijedanja.
– Ova akvizicija će poboljšati našu ponudu i ubrzati naše poslovanje za decenije koje dolaze, nastavio je Greg Peters, co-CEO Netflixa. Warner Bros. je pomogao definirati industriju zabave više od jednog vijeka i to nastavlja činiti zahvaljujući izuzetnim kreativnim stručnjacima i produkcijskim kapacitetima. Uz naš globalni domet i dokazani poslovni model, možemo približiti njihove svjetove široj publici, dajući našim korisnicima više opcija, privlačeći još više fanova našem vrhunskom streaming servisu, jačajući cijelu industriju zabave i stvarajući veću vrijednost za dioničare.
– Današnja objava spaja dvije najveće pripovjedačke kompanije na svijetu kako bi još više ljudi dobilo zabavu koju najviše vole gledati. Više od jednog vijeka, Warner Bros. oduševljava publiku, privlači pažnju svijeta i oblikuje našu kulturu. Udruživanjem s Netflixom, osigurat ćemo da ljudi širom svijeta i u budućim generacijama nastave uživati u najodjekujućim pričama, istaknuo je David Zaslav, predsjednik i izvršni direktor Warner Bros. Discoveryja.
Više izbora, više prilika, više vrijednosti
Kombinacija Netflixa i Warner Brosa donijet će potrošačima više izbora i veću vrijednost kroz proširen katalog filmova i serija, uključujući HBO i HBO Max sadržaje, dok će Netflix zadržati postojeće WB operacije i jačati njihove studijske kapacitete. Akvizicija će ojačati industriju zabave povećanjem produkcijskih mogućnosti u SAD-u i dugoročnim ulaganjima u originalni sadržaj, te otvoriti više prilika za kreativce zahvaljujući spajanju Netflixovog globalnog dosega s renomiranim franšizama Warner Brosa. Istovremeno, očekuje se rast broja pretplatnika, veći angažman, dodatni prihodi i uštede od 2–3 milijarde dolara godišnje do treće godine, što bi transakciju trebalo učiniti pozitivnom za zaradu po dionici već u drugoj godini.
Detalji i vremenski okvir transakcije
Prema dogovoru, svaki dioničar WBD-a dobit će 23,25 USD u gotovini i 4,501 USD u Netflixovim dionicama po dionici, čime se kompanija vrednuje na 27,75 USD po dionici, odnosno oko 72 milijarde USD kapitalne vrijednosti i 82,7 milijardi USD ukupne vrijednosti. Prije zatvaranja transakcije, do kraja trećeg kvartala 2026. WBD će odvojiti svoj Global Networks odjel u novu javnu kompaniju, Discovery Global, koja uključuje CNN, TNT Sports, Discovery i digitalne servise poput Discovery+ i Bleacher Report.
Dio plaćanja u dionicama Netflixa podliježe zaštitnom rasponu (collar) koji osigurava da vrijednost dionica primljenih od strane WBD dioničara ostane unutar određenog raspona, čak i ako cijena Netflixovih dionica naglo varira. Transakciju su jednoglasno odobrili odbori obje kompanije, a njeno završavanje zavisi od regulatornih dozvola, odobrenja dioničara i drugih standardnih uvjeta, s očekivanim zatvaranjem u roku od 12–18 mjeseci. Finansijski i pravni savjetnici obje strane angažovani su kako bi osigurali realizaciju i obezbijedili dugovno finansiranje za transakciju.